霍尔木兹再现重启曙光 道指涨近500点微软领跑 AI交易回归 原油跳水超2%

2026-09-26 · svagl.com

*美股全线走高，纳指收复27000点； *30年期美债收益率创下2004年以来最高水平； *联邦基金 期货 交易显示，市场预期10月加息概率约64%。 周五美国股市收高，结束了波动剧烈的一周交易， 微软 及其他AI科技股带动大盘；但高油价与近期美债收益率飙升仍令投资者保持警惕。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨478.64点，涨幅0.93%，报51828.62

*美股全线走高，纳指收复27000点；

*30年期美债收益率创下2004年以来最高水平；

*联邦基金 期货 交易显示，市场预期10月加息概率约64%。

周五美国股市收高，结束了波动剧烈的一周交易， 微软 及其他AI科技股带动大盘；但高油价与近期美债收益率飙升仍令投资者保持警惕。截至收盘，道琼斯工业平均指数上涨478.64点，涨幅0.93%，报51828.62点。 纳斯达克 综合 指数上涨0.50%，报27068.72点，标普500指数上涨0.51%，报7743.41点。

本周道指涨0.3%， 纳斯达克 指数周涨2%，标普500指数涨1.2%。

债券市场依旧波澜不断：美国10年期国债收益率攀升至近年高位，30年期美债收益率创下2004年以来最高水平。最新报价分别小幅上行至5.163%与5.488%。

本周美债收益率走高，源于美联储理事迈克尔·巴尔的讲话、伊朗冲突推升的持续高企能源价格，以及一份表现火热的采购经理人调查数据。芝商所美联储观察工具（CME FedWatch）显示，联邦基金 期货 交易显示，市场预期10月加息概率约 64%。

路孚特（LSEG）数据显示，标普500远期市盈率回落至19倍下方，为2023年以来最低估值。AI权重龙头企业是近期盈利预期上调的主要推手。

财富联盟（The Wealth Alliance）总裁埃里克·戴顿表示，伴随美债收益率走高，投资者情绪持续转弱，看空情绪相比两周前 “急剧”升温。即便如此，他认为市场面对各类冲击展现出 “极强韧性”，标普500与 纳斯达克 距离近期高点仅相差约1%。他警示道：“倘若收益率继续上行，未来某个时点终将对股市表现形成较大冲击。”

经济数据方面，美国8月耐用品新订单持平，好于市场预期，AI相关资本开支拉动核心资本品需求，7月为增长 0.9%。

中东局势方面。据央视新闻报道，伊朗外交部长阿拉格齐24日在联合国大会一般性辩论期间对媒体说，伊朗方面已向美国递交一份新的谈判草案，将“重开”霍尔木兹海峡并重启谈判。另有知情人士称，美伊谈判代表正在纽约探讨阶段性协议，内容包括伊朗“重开”霍尔木兹海峡，以换取美国解除对伊经济封锁。

密歇根大学9月消费者信心指数终值上修至48.1，初值47.8。消费者预计未来一年物价将上涨4.6%，高于上月的4%。未来五到十年物价年涨幅为3.4%，为5月份以来最高。

明星科技股涨多跌少， 微软 以3.66%涨幅领跑道指成分股，公司为Copilot应用推出三项新功能：Home、Code与Autopilot。Meta遭投资者获利回吐跌超3%。

费城 半导体 指数涨1.41%， 安森美半导体 涨5.54%， 高通 、恩智浦涨超3%。

存储芯片 标的走强， SK海力士 涨2.78%， 闪迪 、 希捷科技 、 西部数据 涨超1%， 美光科技 涨0.16%。

光 通信 板块表现不俗，Lumentum、Coherent和 康宁 均涨超1%。

阿卡迈 技术涨3.20%，公司与AI头部企业Anthropic达成价值116亿美元云服务协议。协议附带认股权证，Anthropic最高可获得 阿卡迈 5%的股权。

纳斯达克中国金龙指数跌0.64%， 网易 跌1.83%， 阿里巴巴 、 京东 、 百度 跌逾0.9%。

国际油价下跌，市场对霍尔木兹海峡有望重新通航抱有乐观预期。截至当天收盘，纽约商品交易所11月交货的轻质原油 期货 价格下跌2.20美元，收于92.41美元/桶，跌幅为2.33%。11月交货的伦敦布伦特原油期货价格下跌2.28美元，收于104.32美元/桶，跌幅为2.14%。

贵金属 市场小幅反弹，纽约商品交易所9月交割的COMEX 黄金 期货涨0.54%，报4286.20美元/盎司，COMEX 白银 期货涨1.24%，报64.24美元/盎司。