注意，科技已变盘！

2026-09-12 · svagl.com

今天是大部分散户想拍断大腿的一天。今日开盘后急跌，全场超5000家下跌，市场情绪持续降温到冰点。但是下午，有明显资金进场，缓和了市场情绪。 昨天老潘在文章里说，明天市场不会平静。只能说今天资金承接身份绝不简单，直接力挽狂澜，将整体情绪直接拉回。 通信设备全天净流入47.41亿元，位居所有行业首位。铜缆高速连接、射频及天线、连接器等细分方向逆势走强。 催化逻辑

今天是大部分散户想拍断大腿的一天。今日开盘后急跌，全场超5000家下跌，市场情绪持续降温到冰点。但是下午，有明显资金进场，缓和了市场情绪。

昨天老潘在文章里说，明天市场不会平静。只能说今天资金承接身份绝不简单，直接力挽狂澜，将整体情绪直接拉回。

通信设备全天净流入47.41亿元，位居所有行业首位。铜缆高速连接、射频及天线、连接器等细分方向逆势走强。

催化逻辑：海外光纤龙头与运营商签署多年期光纤供应协议，2027年至2032年间供应超8000万英里光纤，用于AI数据中心骨干网建设。光博会1.6T光模块集中亮相，产业催化密集。资金在弱势中逆势吸金，说明对AI算力产业链的认可度没有改变。

二、元件/MLCC——午后直线拉升，板块内多股涨停

元件板块午后大幅拉升，板块内多只个股涨停。MLCC概念同步走强。

催化逻辑：覆铜板、电子布涨价潮持续。建滔积层板年内已七度提价，FR-4覆铜板累计涨幅超过100%；中国巨石9月电子布厚布提价15%、薄布提价20%。有数据、有涨价、有业绩，调整之后反而是布局机会。

三、军工装备——探底回升，兵装重组概念活跃

军工装备板块探底回升，兵装重组概念逆势活跃，军工资产整合进程受到市场关注。

电力板块逆势拉升，板块内多只个股涨停。高股息和防御属性成为资金避风港。

第一，《金融强国建设“十五五”规划》正式出台。 央行、金融监管总局、证监会、外汇局四部门集体发声。证监会明确将在8个方面重点发力，提高制度包容性、增强市场内在稳定性。 这是资本市场层面的重大政策信号。

第二，燧原科技今日科创板上市，首日表现强势。 “国产GPU四小龙”最后一家登陆资本市场，上市首日的强势表现对 AI算力方向有直接催化 。

第三，工信部印发《“人工智能+软件”专项行动实施方案》。 到2028年培育一批高水平智能编程工具和智能开发平台，推广覆盖2万家规模以上软件企业。

第四，2026中国算力大会今日启幕。 9月11日至13日在河北廊坊举行，算力产业的国家级风向标。

今天市场放量调整，但通信设备净流入47亿、元件板块逆势涨停潮，说明资金在弱势中依然有明确的选择。

通信设备方向 ——海外光纤大单、光博会1.6T光模块亮相，产业催化密集，资金净流入居全市场首位，是当前弱势中最明确的进攻方向。

元件方向 ——覆铜板涨价函密集落地、业绩持续验证、资金逆势加仓。调整之后，反而是布局的机会。

政策端密集催化 ——《金融强国建设“十五五”规划》出台、算力大会启幕、燧原科技上市、工信部AI+软件专项行动方案发布。科技、AI、国产替代依然是政策最密集、催化最集中的方向。

越是放量调整的时候，越要盯紧有资金、有逻辑、有政策的方向 。

通信设备、元件、AI算力 ——你更看好哪个方向欢迎在评论区留言讨论。

看完文章别忘记给老潘点个赞，祝大家一路长虹！